Nhược điểm của phân tích ngang
Cách thực hiện phân tích ngang
Phân tích ngang là một kỹ thuật để đánh giá dữ liệu tài chính qua các khung thời gian khác nhau. Phương pháp này cho phép nhà giao dịch chuyển đổi các con số từ báo cáo tài chính và biểu đồ thành thông tin giao dịch có giá trị. Hôm nay, chúng ta sẽ đi sâu vào phân tích ngang và xem xét các tính năng chính và ứng dụng của nó.
Phân tích ngang là một phương pháp giúp theo dõi sự thay đổi của dữ liệu tài chính theo thời gian. Hãy hình dung bạn đang muốn biết giá trị của một cặp tiền tệ — liệu nó đang tăng hay giảm? Phương pháp này giúp nhà giao dịch đánh giá biến động bằng cách so sánh dữ liệu tài chính, chẳng hạn như tỷ giá hối đoái hoặc giá cổ phiếu, theo từng khung thời gian nhất định như tháng hoặc năm. Bằng cách tính phần trăm thay đổi cho từng dữ liệu, họ có thể đo lường mức độ tăng hoặc giảm so với giai đoạn trước, từ đó nhận diện xu hướng một cách dễ dàng.Phân tích ngang: Ý nghĩa
|
|
Giai đoạn 1 (Cơ bản) |
Giai đoạn 2 |
Thay đổi |
% Thay đổi |
|
Mục 1 |
4800 |
7500 |
2700 |
+56% |
|
Mục 2 |
2400 |
1900 |
-500 |
−21% |
Trong bảng trên, mỗi mục dữ liệu của giai đoạn sau được so sánh với cùng mục đó trong giai đoạn cơ bản. Ví dụ:
1900 − 2400 = −500
(−500\2400) × 100% = −21%
Ví dụ, nếu các nhà giao dịch sử dụng phương pháp này để xem xét tỷ giá hối đoái của một cặp tiền tệ từ năm 2023 đến 2024, họ có thể theo dõi xem giá trị của nó đang tăng hay giảm. Điều này giúp họ xác định xu hướng và đưa ra quyết định tốt hơn về thời điểm mua hoặc bán.
Phân tích ngang còn được gọi là phân tích chuỗi thời gian. Một số nguồn có thể gọi đây là phân tích xu hướng, nhưng thực chất đó là một khái niệm rộng hơn bao gồm nhiều phương pháp khác. Thay vào đó, có thể coi phân tích xu hướng là một phần của phân tích ngang.
Dưới đây là những đặc điểm chính của phân tích ngang:
| Đặc điểm | Ý nghĩa |
| Phương pháp so sánh | Liên quan đến việc xem xét dữ liệu tài chính từ các mốc thời gian khác nhau, thường là theo năm hoặc theo quý. Bằng cách so sánh các số liệu này, ta có thể xác định xem hiệu suất tài chính có tăng hay giảm theo thời gian. |
| Thay đổi theo phần trăm | Hiển thị sự thay đổi cả về số tuyệt đối và phần trăm, giúp có cái nhìn rõ ràng hơn về mức độ thay đổi so với con số ban đầu. |
| Khoảng thời gian | Bao gồm nhiều khung thời gian khác nhau, nhưng thường nhấn mạnh đến so sánh theo năm (YoY) hoặc theo quý (QoQ) để nhận diện các mô hình chu kỳ, tác động theo mùa hoặc xu hướng dài hạn. |
Các nhà giao dịch có thể nhận diện các mô hình bằng cách quan sát các biến động giá trong quá khứ, đặc biệt là những điểm giá dừng lại, bật lên hoặc đảo chiều. Những vùng này được gọi là các mức hỗ trợ và kháng cự.
Các mức hỗ trợ đóng vai trò như một "lưới an toàn" về giá, nơi lực mua đủ mạnh để ngăn giá giảm thêm. Ngược lại, các mức kháng cự là rào cản ngăn giá tăng cao hơn. Biết được vị trí của các mức này, nhà giao dịch có thể dự đoán biến động giá trong tương lai.
Khi giá di chuyển trong một phạm vi cố định giữa hỗ trợ và kháng cự, thị trường đang trong giai đoạn tích lũy hoặc đi ngang, nghĩa là chưa có xu hướng rõ ràng. Tuy nhiên, nếu giá phá vỡ mức kháng cự hoặc rớt xuống dưới mức hỗ trợ, điều đó có thể báo hiệu sự thay đổi đáng kể trong tâm lý thị trường. Những đợt phá vỡ như vậy thường dẫn đến các xu hướng mới, cho thấy sự cân bằng giữa người mua và người bán đã thay đổi. Bằng cách nhận diện các vùng này, nhà giao dịch có thể đặt vị thế tốt hơn để ra quyết định dựa trên hành vi lịch sử của giá.
Dưới đây là một số chỉ số quan trọng trong phương pháp phân tích này:Các chỉ số trong phân tích ngang
Chỉ số
Ý nghĩa
Biến động giá theo thời gian
Theo dõi cách giá của một cặp tiền tệ thay đổi trong một khoảng thời gian nhất định. Ví dụ, so sánh giá EUR/USD vào đầu và cuối tháng để xem xu hướng biến động.
Thay đổi phần trăm
Cho biết giá đã tăng hay giảm bao nhiêu so với mức ban đầu, giúp đánh giá mức độ biến động.
Khối lượng giao dịch
Thể hiện tổng số đơn vị của một cặp tiền tệ được giao dịch trong một khung thời gian cụ thể. Khối lượng cao thường báo hiệu sự quan tâm hoặc hoạt động mạnh trên thị trường.
Đường trung bình động
Giúp làm mượt dữ liệu giá để xác định xu hướng tổng thể. Ví dụ, đường trung bình động 50 ngày sẽ lấy mức giá trung bình trong 50 ngày qua. Nếu đường trung bình đi lên, đó là dấu hiệu giá đang có xu hướng tăng.
Các mức đỉnh và đáy lịch sử
Theo dõi giá cao nhất và thấp nhất mà một cặp tiền tệ đạt được trong một khoảng thời gian. Những mức này đóng vai trò là điểm tham chiếu quan trọng cho nhà giao dịch.
Công thức phân tích ngang là:Công thức phân tích ngang
Công thức phân tích ngang tính toán mức độ tỷ giá đã thay đổi trong một khung thời gian cụ thể. Ví dụ, nếu EURUSD bắt đầu tháng ở mức 1.10 và kết thúc ở mức 1.15, euro đã tăng giá so với đô la. Để hiểu tầm quan trọng của biến động giá, chúng ta sẽ tính toán sự thay đổi phần trăm.
Điều này có nghĩa là euro đã tăng giá trị khoảng 4.55% so với đô la trong tháng.
Lợi ích của phân tích ngang
Ví dụ, nếu phân tích chỉ hiển thị các tháng tốt nhất thay vì cả năm, điều này có thể gây nhầm lẫn về cách một khoản đầu tư đang hoạt động. Luôn sử dụng cùng một khung thời gian khi so sánh dữ liệu. Nếu có bất kỳ thay đổi nào được thực hiện đối với những gì đang được so sánh, những thay đổi đó cần được nêu rõ ràng.Nhược điểm của phân tích ngang
Hãy phân tích tỷ giá EURUSD trong ba tuần: Tuần 1: 1.1000 Tuần 2: 1.1050 Tuần 3: 1.1100 Để tính toán thay đổi phần trăm, hãy xác định các khung thời gian mà chúng ta cần tập trung: từ tuần 1 đến tuần 2 và từ tuần 2 đến tuần 3.Ví dụ
Điều này cho thấy sự gia tăng 4,55%.
- Từ tuần 2 đến tuần 3. Chúng tôi sử dụng cùng một công thức để tính toán sự gia tăng phần trăm.
Điều này chỉ ra sự gia tăng 4.52%.
Dưới đây là một ví dụ khác về phân tích ngang:
| 2019 | 2018 | ||
| Bán hàng ròng | $800,000 | $750,000 | 800,000/750,000= 106.67% |
| Giá vốn hàng bán | 375,000 | 355,000 | 375,000/355,000 =105.63% |
| Lợi nhuận gộp | 425,000 | 395,000 | 425,000/395,000=107.59% |
| Chi phí hoạt động | 140,000 | 160,000 | 140,000/160,000=87.5% |
| Thu nhập ròng | 285,000 | 235,000 | 285,000/235,000=121.28% |
1. Thu thập dữ liệu giá 2. Chọn một phương pháp phân tíchCách thực hiện phân tích ngang
(1.15 – 1.10/1.10) × 100 = 4.55%
Điều này có nghĩa là euro đã tăng khoảng 4.55% so với đô la trong khung thời gian đó.
Bây giờ khi bạn đã phân tích dữ liệu, đã đến lúc tìm kiếm các xu hướng và mẫu. Hãy hỏi bản thân những câu hỏi cụ thể để hướng dẫn phân tích của bạn:
- EURUSD đã phản ứng như thế nào với tin kinh tế trong sáu tháng qua?
- Cặp tiền tệ có mạnh lên sau các báo cáo kinh tế nhất định như dữ liệu việc làm hoặc tăng trưởng GDP không?
- Tiền tệ có yếu đi trong các sự kiện địa chính trị cụ thể không?
Tìm kiếm các mẫu lặp lại để hiểu cách các yếu tố bên ngoài ảnh hưởng đến sự di chuyển giá. Sự hiểu biết này có thể giúp tinh chỉnh các chiến lược giao dịch và cải thiện quyết định.
Kết luận
