Harga Emas Naik ke Level Tertinggi Lebih dari Satu Minggu karena Meningkatnya Risiko Geopolitik
- Harga emas naik untuk hari ketiga berturut-turut karena ketegangan Rusia-Ukraina terus mendorong aliran aset haven.
- Rebound imbal hasil obligasi AS menawarkan beberapa dukungan untuk Dolar AS dan mungkin membatasi kenaikan lebih lanjut untuk XAU/USD.
- Para pedagang menantikan pidato dari para anggota FOMC yang berpengaruh untuk mendapatkan isyarat pemangkasan suku bunga.
Harga emas (XAU/USD) menarik beberapa aksi beli untuk hari ketiga berturut-turut pada hari Rabu dan naik ke level tertinggi satu setengah minggu, di sekitar area $2.641-2.642 selama sesi Asia. Meningkatnya ketegangan Rusia-Ukraina terus meningkatkan permintaan untuk aset safe haven tradisional, yang, bersama dengan pergerakan harga Dolar AS (USD) yang lemah, bertindak sebagai pendorong bagi logam mulia ini.
Meskipun demikian, komentar semalam dari para pejabat Rusia dan AS membantu meredakan kekhawatiran pasar terhadap terjadinya perang nuklir besar-besaran, yang terlihat dari nada yang secara umum positif di pasar ekuitas. Selain itu, kenaikan imbal hasil obligasi Treasury AS yang cukup baik mendukung kenaikan USD dan mengharuskan Anda untuk berhati-hati sebelum memposisikan diri untuk pergerakan apresiasi lebih lanjut untuk harga Emas.
Harga Emas terus Mendapatkan Keuntungan dari Aliran Aset Haven di Tengah Meningkatnya Ketegangan Geopolitik
- Para investor tetap khawatir mengenai risiko eskalasi lebih lanjut dari ketegangan geopolitik antara Rusia dan Ukraina, yang mendorong aliran aset safe haven ke arah harga Emas selama tiga hari berturut-turut.
- Presiden Rusia Vladimir Putin meningkatkan taruhan pada hari Selasa dan menandatangani sebuah dekrit yang menyetujui doktrin nuklir yang telah diperbarui, yang menggeser parameter kapan Rusia dapat menggunakan senjata nuklir.
- Ukraina bertindak berdasarkan izin dari AS untuk menggunakan rudal buatan Amerika untuk menyerang Rusia dan meluncurkan rudal ATACMS untuk menyerang fasilitas militer Rusia di wilayah perbatasan Bryansk.
- Menteri Luar Negeri Rusia Sergei Lavrov mengatakan bahwa Rusia akan melakukan segala cara untuk menghindari perang nuklir. Gedung Putih menegaskan bahwa AS tidak berencana untuk menyesuaikan postur nuklirnya.
- Pasar telah memposisikan diri untuk potensi tarif dan pemotongan pajak oleh pemerintahan Trump yang akan datang, yang dapat menyebabkan inflasi yang lebih tinggi dan penurunan suku bunga yang lebih sedikit oleh Federal Reserve.
- Presiden The Fed Kansas Jeffrey Schmid mengatakan pada hari Selasa bahwa defisit fiskal yang besar tidak akan menyebabkan tekanan inflasi karena bank sentral akan mencegahnya, meskipun hal itu bisa berarti suku bunga yang lebih tinggi.
- Menurut Alat FedWatch dari CME Group, para pedagang saat ini memprakirakan peluang kurang dari 60% untuk penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh The Fed pada pertemuan kebijakan moneter yang akan datang di bulan Desember.
- Imbal hasil obligasi Treasury AS melanjutkan tren kenaikannya setelah penurunan tajam hari sebelumnya dan membantu Dolar AS menghentikan penurunannya dari puncak tahun ini, yang dapat membatasi XAU/USD.
- Sejumlah anggota FOMC yang berpengaruh akan berbicara hari ini dan mempengaruhi ekspektasi mengenai jalur penurunan suku bunga The Fed, memberikan dorongan yang berarti bagi logam mulia yang tidak berimbal hasil ini.
Harga Emas Dapat Naik Lebih Jauh Menuju $2.660; Pengaturan Teknis Mengharuskan Kehati-hatian bagi Para Pembeli
Momentum pemulihan dari level terendah dua bulan yang disentuh minggu lalu mengangkat harga Emas melampaui level Fibonacci retracement 38,2% dari penurunan tajam baru-baru ini dari puncak sepanjang masa, sehingga menguntungkan para pedagang bullish. Selain itu, osilator bullish pada grafik per jam mendukung prospek kenaikan dalam perdagangan harian lebih lanjut menuju area $2.658-2.660 dalam perjalanan menuju zona kemacetan $2.670-2.672. Beberapa aksi beli lebih lanjut dapat memungkinkan XAU/USD untuk kembali ke arah merebut kembali angka $2.700.
Di sisi lain, area $2.622-2.620 saat ini tampaknya melindungi sisi bawah langsung di depan level $2.600. Penembusan yang meyakinkan di bawah level tersebut dapat membuat harga Emas rentan untuk mempercepat penurunan ke Simple Moving Average (SMA) 100 hari, di sekitar area $2.555, dengan beberapa support perantara di dekat zona $2.570. Hal ini diikuti oleh swing low minggu lalu, di sekitar area $2.537-2.536, yang jika ditembus dengan pasti akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bearish dan menyiapkan panggung untuk pelemahan yang lebih dalam.
Gold Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.